9月限月 Put IV 上昇 ― 2011/08/11 17:37
NYの519.83ドル安でひやひやして向かえた日でしたが、終わってみれば日経平均は、56.80円の小幅安でとどまりました。
この値幅ですと通常は、Time DecayもあってPutの価格もほぼ変わらずぐらいのはずなのですが、9月限月のPutの価格は結構上昇して、証拠金も上昇で結構忙しい目にあってしまいました。おそらく、8月限月のPutを買ってヘッジしていた投資家が、9月限月のロールオーバーしたためではないでしょうか。こういうときに、Putを売らなくてはいけないのでしょうが、こんな時にはなかなか売れないですよね。下にデータをまとめましたので見てください。それにしても、それでなくても高いIVがさらに上昇しています。これは、何を示唆しているのでしょうか？
終値
|
権利行使価格 |
プット・コール |
終値 8/11 |
終値 8/10 |
差 |
|
4,500 |
P |
7 |
5 |
2 |
|
5,000 |
P |
11 |
8 |
3 |
|
5,500 |
P |
15 |
12 |
3 |
|
6,000 |
P |
22 |
16 |
6 |
|
6,500 |
P |
33 |
25 |
8 |
|
7,000 |
P |
49 |
38 |
11 |
|
7,250 |
P |
55 |
46 |
9 |
|
7,500 |
P |
70 |
55 |
15 |
|
7,750 |
P |
95 |
70 |
25 |
|
8,000 |
P |
115 |
100 |
15 |
|
8,250 |
P |
150 |
130 |
20 |
|
8,500 |
P |
190 |
175 |
15 |
|
8,750 |
P |
260 |
235 |
25 |
|
9,000 |
P |
350 |
325 |
25 |
|
9,250 |
P |
460 |
435 |
25 |
証拠金
|
権利行使価格 |
プット・コール |
証拠金 8/11 |
証拠金 8/10 |
差 |
|
4,500 |
P |
27,800 |
22,700 |
5,100 |
|
5,000 |
P |
43,400 |
36,000 |
7,400 |
|
5,500 |
P |
61,600 |
54,300 |
7,300 |
|
6,000 |
P |
90,500 |
76,300 |
14,200 |
|
6,500 |
P |
133,300 |
115,500 |
17,800 |
|
7,000 |
P |
193,200 |
170,600 |
22,600 |
|
7,250 |
P |
223,500 |
204,900 |
18,600 |
|
7,500 |
P |
272,900 |
244,400 |
28,500 |
|
7,750 |
P |
340,800 |
298,300 |
42,500 |
|
8,000 |
P |
404,200 |
378,400 |
25,800 |
|
8,250 |
P |
491,700 |
460,300 |
31,400 |
|
8,500 |
P |
588,700 |
563,600 |
25,100 |
|
8,750 |
P |
719,400 |
684,700 |
34,700 |
|
9,000 |
P |
868,000 |
834,000 |
34,000 |
|
9,250 |
P |
1,031,900 |
997,700 |
34,200 |
IV
|
権利行使価格 |
プット・コール |
IV 8/11 |
IV 8/10 |
差 |
|
4,500 |
P |
106.69% |
101.31% |
5.37% |
|
5,000 |
P |
97.65% |
92.63% |
5.02% |
|
5,500 |
P |
87.36% |
83.84% |
3.52% |
|
6,000 |
P |
78.59% |
74.06% |
4.53% |
|
6,500 |
P |
70.45% |
66.54% |
3.91% |
|
7,000 |
P |
62.29% |
58.80% |
3.49% |
|
7,250 |
P |
56.95% |
54.67% |
2.28% |
|
7,500 |
P |
53.43% |
50.30% |
3.12% |
|
7,750 |
P |
50.92% |
46.68% |
4.24% |
|
8,000 |
P |
46.41% |
44.73% |
1.68% |
|
8,250 |
P |
43.07% |
41.30% |
1.76% |
|
8,500 |
P |
38.94% |
38.39% |
0.55% |
|
8,750 |
P |
36.40% |
35.37% |
1.03% |
|
9,000 |
P |
33.53% |
33.18% |
0.35% |
|
9,250 |
P |
29.75% |
30.20% |
-0.45% |
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コメント
_ たくみ ― 2011/08/14 06:19
_ DNI ― 2011/08/14 06:46
コメントいただきありがとうございます。これからもどうぞよろしくお願いいたします。
EXCELとSPAN証拠金、この２大テーマを中心にこれからも皆様に役立つ知識や情報を提供していきたいと思います。特に、実際に起きたことを検証することに重点を置いていますので、題材の提供もよろしくお願いします。
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オプションのブログは昔から読んでいるもの以外はめったに読むことはありません
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オプションに対するすばらしい知識で感心しましたが、それ以上に
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